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多次处罚、关联交易猛增,金科环境回科创板第二轮问询

导语第二轮问询中,上交所共对金科环境提出20个问题,分别关于公司股东、实控人、对赌协议、招投标、子公司、业务、核心技术、合法经营、财务数据、风险提示以及其它问题。

资本邦 · 2019-09-30 · 文/郭浩文 · 浏览1375

  9月30日,资本邦讯,金科环境股份有限公司(下称“金科环境”)回复了科创板第二轮问询。

  第二轮问询中,上交所共对金科环境提出20个问题,分别关于公司股东、实控人、对赌协议、招投标、子公司、业务、核心技术、合法经营、财务数据、风险提示以及其它问题。

? ? ? 金科环境的科创板IPO申请于2019年5月27日受理,6月25日其状态变更为“已问询”。金科环境的主营业务是依托公司自主研发的膜通用平台装备技术、膜系统应用技术、膜系统运营技术等三大核心技术,为客户提供装备及技术解决方案、运营服务以及资源化产品。

? ? ? 值得一提的是?,金科环境存在多次处罚情况。原平中荷在从事污水处理生产运行过程中,因进水的水质超标,出现氨氮、总氮短时超标排放的情况;2016 年 8 月 9 日,原平市环境保护局就原平中荷的上述行为作出责令立即停止违规行为,并处以 86,898 元罚款的行政处罚。2018 年 3 月 21 日,因河北蓝荷未按照规定将其全部银行账号报告税务机关,高阳县地方税务局对河北蓝荷作出罚款 300 元的行政处罚。因山西金科未开展经营活动,且由于管理疏漏,山西金科未依照《企业信息公示暂行条例》第八条规定的期限公示年度报告,导致其于 2015 年 7 月 8 日被列入经营异常名录,并因此在 3 年后(即 2018 年 7 月 18 日)被列入黑名单。2019 年 4 月 25 日,山西金科于注销后自动移出黑名单。

? ? ? ?对此,金科环境称,相关处罚符合《科创板上市审核问答》第 3 问关于不认定为重大违法的规定。据此,该等行政处罚所涉行为不构成重大违法行为,符合《科创板上市审核问答》第 3问和《科创板管理办法》第十三条的相关规定,不构成本次发行及上市的法律障碍。

? ? ? ?需要指出的是,金科环境增加关联交易风险。2016 年至 2019 年 1-6 月,公司向关联方销售的金额占营业收入的比例分别为 16.25%、13.14%、1.66%和 30.52%。2016 年至 2018 年,公司依据会计准则未抵消的与公司原合并范围内的子公司唐山艾瑞克的内部交易分别为 0、43.49万元和 6,839.85 万元,占营业收入的比例分别为 0、0.11%和 26.02%,均为BOT 项目唐山南堡经济开发区再生水厂改造项目建造阶段确认的收入。2019 年1-6 月,唐山艾瑞克(已于 2018 年 12 月转让)成为公司关联方,公司于 2019年为其提供已建成水厂的运营服务及改扩建工程服务,导致关联销售金额及占比上升。北控水务及其关联方参与的公司项目包括邢台市南水北调配套工程召马表水厂项目、北控沙河酸洗改造项目、北控稻香湖 8 万吨再生水厂、深圳横岭污水厂提标改造项目、中卫北控零排放项目等,其中前 2 个项目已按关联交易统计,后 3 个项目系北控水务集团下属子公司作为业主方或总包方或代建方的项目,公司的直接交易方为无关联第三方,因此不作为关联交易。2016 年至2019 年 1-6 月,上述五个北控水务及其关联方参与的公司项目的营业收入占公司同期营业收入的比例分别为 21.23%、20.69%、17.89%和 0.07%。公司未来与关联方的交易规模以及关联方参与的项目收入均有可能出现增加,若公司内部控制有效性不足,运作不够规范,未来可能存在关联方利用关联交易损害公司或中小股东利益的风险。

  关于采购人应招标而未招标的原因,金科环境表示,公司为吴忠售后项目和青铜峡售后服务项目所涉工程项目的中标实施单位。公司在上述工程项目中负责全部膜滤系统的设计规划以及相关设备的供货、安装和调试工作;为保证膜滤系统的稳定运行、充分发挥设备性能、延长膜元件使用寿命,相关客户直接向公司继续采购配套的膜专用阻垢剂、还原剂和保安过滤器滤芯等售后产品。药剂和耗材为膜滤系统及相关设备有效运行的必需品,相关客户的采购存在以下特点:时效性要求较高,采购数量具有一定的不确定性和波动性1;由于履行招投标程序耗时较长,可能对客户的供货需求产生不利影响,故相关客户直接向公司采购售后产品。题述应履行而未履行招标程序所签订的采购订单均已正常履行完毕,截至相关客户2019年9月出具书面确认文件之日,就上述订单的签订、履行等相关事宜,双方不存在任何争议和纠纷,相关客户未因此受到过任何行政处罚,且在可以合理预见的范围内,不存在任何潜在争议和纠纷。

  收入确认方面,关于报告期内预计总成本的变更情况,金科环境表示,对于公司已完工和在建的装备及技术解决方案项目,报告期内该类项目总个数为63个,其中有11个项目发生过预计总成本的变更。在发生预计总成本变更的项目中,5个项目预计总成本为调增变更,6个项目预计总成本为调减变更。11个项目预计总成本的整体变动率为预算总成本调减2.44%,毛利率的变动幅度为调增1.67%。

  对于公司已完工和在建的装备及技术解决方案项目,报告期内预计总成本发生变更的项目较少,且变动幅度较小,属于项目的合理变动调整。公司项目预计总成本的变更调整只有在确认预计总成本发生调增或调减时才会调整预计总成本,且上述项目预计总成本的变更均按照公司相关内控制度规定,执行了相应的审批程序和手续。

  公司各期完工项目决算成本与预计总成本的差异较小。完工项目中,大部分项目完工决算成本小于预计总成本,决算成本超支的项目主要发生在2016年。2017年,公司进一步加强了项目预算管理和项目执行管理的内控制度,同时公司对预计总成本的估计采用谨慎原则。因此,一方面公司对项目预计总成本的估计越来越准确,另一方面项目完工决算成本超支的情况较少,多数项目完工决算成本相比预计总成本均略有节约。

  具体而言,2016年完工决算成本与预计总成本差异较大的项目为天津宁河农村饮水水质提升工程,完工决算成本321.60万元,预计总成本271.43万元,超支金额50.16万元,主要是由于原预算是按整体撬装设备供货,现场只要连接进出水管道和配电即可投入运行,但实际上现场工作量远超过预期,导致超预算。

  2017年至今,公司大部分完工项目的决算成本小于预计总成本,个别项目决算成本大于预计总成本,但超支比例均在2%以内。

  关于斋堂膜运营服务费低于唐山南堡再生水厂托管运营费单价的原因,金科环境表示,斋堂膜运营服务项目属于自来水处理项目,该项目采用的工艺流程为臭氧预氧化去除有机物和臭味物质,混凝沉淀和过滤去除水中的胶体物质,活性炭过滤去除水中的有机物,超滤作为深度处理,去除水中微生物,最后经消毒处理,送至用户。唐山南堡再生水厂属于污废水资源化项目,该项目采用的工艺为预处理去除氨氮和有机物,超滤作为反渗透的预处理,去除水中的悬浮颗粒物,反渗透去除水中的溶解性总固体(TDS)和硬度,最终通过钠床进一步去除水中的硬度,确保产水水质符合软化水和用户生产工艺用水的要求。

  金科环境进一步指出,运营类型的差异导致这两个项目的在工艺流程上存在较大区别,从而使得运营费用存在较大差异,具体分析如下:1、化学品种类和消耗都存在较大的差异;2、超滤膜元件、反渗透膜元件、保安过滤器滤芯、离子交换树脂等耗材的种类和更换量存在较大差异;3、其中南堡再生水厂项目采用的反渗透属于高压力条件操作,该项目的电耗超过斋堂项目。

图片来源:东方IC

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